Sąvoka „baltas triukšmas“ ekonomikoje yra jo reikšmės išvestinė matematikoje ir akustikoje. Norint suprasti baltojo triukšmo ekonominę reikšmę, pravartu pirmiausia išsiaiškinti jo matematinį apibrėžimą.
Baltasis triukšmas matematikoje
Jūs tikriausiai girdėjote baltą triukšmą tiek fizikos laboratorijoje, tiek, galbūt, patikrinimo metu. Tai tas nuolatinis skubantis triukšmas kaip krioklys. Kartais galite įsivaizduoti, kad girdite balsus ar garsus, tačiau jie trunka tik akimirksniu ir realybėje greitai suprantate, kad garsas niekada nesikeičia.
Vienoje matematikos enciklopedijoje baltasis triukšmas apibūdinamas kaip „apibendrintas stacionarus stochastinis procesas su pastovia spektrinis tankisIš pirmo žvilgsnio tai atrodo mažiau naudinga nei bauginanti. Padalijimas į dalis gali būti šviečiantis.
Kas yra „stacionarus stochastinis procesas? Stochastinis reiškia atsitiktinį, todėl nejudantis stochastinis procesas yra ir atsitiktinis, ir niekada nesikeičiantis procesas - jis visada atsitiktinis tuo pačiu būdu.
Stacionarus stochastinis procesas su pastoviu spektriniu tankiu yra, atsižvelgiant į akustinį pavyzdį, atsitiktinis: aikštelės - iš tikrųjų kiekvienas įmanomas žingsnis - kuris visada yra visiškai atsitiktinis, o ne pirmenybė teikiama vienam žingsniui ar pikio zonai kita. Matematiškai sakant, atsitiktinio baltojo triukšmo taškų pasiskirstymo pobūdis yra tas, kad bet kurio vieno žingsnio tikimybė nėra didesnė ar mažesnė už kito tikimybę. Taigi, mes galime analizuoti baltąjį triukšmą statistiškai, tačiau negalime tiksliai pasakyti, kada gali atsirasti nurodytas aukštis.
Baltas triukšmas ekonomikoje ir akcijų rinkoje
Baltasis triukšmas ekonomikoje reiškia lygiai tą patį. Baltasis triukšmas yra atsitiktinė kintamųjų, kurie yra, kolekcija nesusiję. Bet kurio reiškinio buvimas ar nebuvimas neturi priežastinio ryšio su jokiu kitu reiškiniu.
Baltojo triukšmo paplitimą ekonomikoje dažnai nepakankamai vertina investuotojai, kurie įvykiams, kurie, kaip teigiama, yra nuspėjami, kai iš tikrųjų jie yra nesusiję, reikšmę dažnai skiria. Trumpas internetinių straipsnių, susijusių su akcijų rinka, skaitymas parodys kiekvieno rašytojo puikumą pasitikėjimas būsima rinkos kryptimi, pradedant tuo, kas rytoj nutiks ilgalaikiams sąmatos.
Faktiškai, daug statistinių akcijų rinkos tyrimųJie padarė išvadą, kad nors rinkos kryptis ir gali būti ne visiškai atsitiktinės, jos dabartinės ir būsimos kryptys yra labai silpnai koreliuoja, kurio, pasak vieno garsaus būsimo Nobelio premijos laureato ekonomisto Eugenijaus Famos tyrimo, koreliacija yra mažesnė nei 0,05. Norint naudoti akustikos analogiją, pasiskirstymas gali būti ne tiksliai baltasis triukšmas, bet labiau panašus į fokusuotą triukšmo rūšį, vadinamą rožiniu.
Kitais atvejais, susijusiais su rinkos elgesiu, investuotojams kyla beveik priešinga problema: jie nori statistiškai nesusijusių investicijų diversifikuoti portfelius, tačiau tokių nesusijusių investicijų sunku, galbūt beveik neįmanoma rasti, nes pasaulio rinkos tampa vis labiau susipynę. Tradiciškai brokeriai rekomenduoja „idealų“ portfelio procentą vietinių ir užsienio atsargų tolesnis diversifikavimas į atsargas didelėse ekonomikose ir mažose ekonomikose bei skirtinguose rinkos sektoriuose, tačiau 2006 m XX a. pabaiga ir XXI a. pradžia pasirodė, kad turto klasės, kurių rezultatai turėjo būti labai nesusiję, yra koreliuojamos po visi.