Naudingos, bet lengvai piktnaudžiaujamos finansinės priemonės pagrindai

„Pro forma“ yra kilęs iš lotyniškos frazės, kuri pažodžiui išverstas reiškia kažką panašaus į „vardan formos“. Jis dažnai naudojamas konkretiems tikslams ekonomikos ir finansų srityse.

Trumpiausias kai kurių žodynų apibrėžimų suvokimas pradeda reikšti mūsų prieštaringumą dėl termino vartojimo ekonomikoje ir ypač finansuose.

Kai kuriuose internetiniuose žodynuose pateikiami gana neutralūs apibrėžimai, kurie tiksliai atitinka frazės lotynišką kilmę, pavyzdžiui, „pagal formą“, „kaip formos dalykas“ ir „vardan formos“.

Kiti žodyno apibrėžimai pradeda reikšti sudėtingesnius frazės prasmės vertinimus, Merriam-Webster, pavyzdžiui: "padaryta arba egzistuoja kaip kažkas, kas įprasta ar reikalinga bet tai neturi tikrosios prasmės ar svarbos “ (paryškinimas pridėtas). Tai nėra tolimas atstumas nuo „mažos tikrosios prasmės“ iki „visai nereikšmingos ir potencialiai apgaulingos“.

Iš tikrųjų didesnis procentas pro forma naudojamų dokumentų finansų srityje nėra apgaulingas; jie tarnauja vertingam tikslui. Vienas toks naudojimas, dažnai pasitaikantis, susijęs su finansinėmis ataskaitomis.

Daugeliu atvejų finansinė ataskaita atspindi realybę. Tam tikromis aplinkybėmis finansinė ataskaita, kurioje to nepadaroma, gali būti laikoma (didėjančia „neteisybės“ tvarka): bevertė, klaidinanti ar nusikalstamai klaidingą pateikimą įrodanti informacija.

Tačiau pro forma finansinė ataskaita yra (paprastai) teisėta šios taisyklės išimtis. Užuot atsakę į klausimą „kokia yra balanso būklė?“ arba „kiek pinigų įmonė uždirbo per tam tikrą laikotarpį“, į klausimą, į kurį atsakyta pelno deklaracijoje, a pro forma balansas ir pajamų ataskaita atsako į klausimą "kas nutiktų, jei ???"

Čia yra geras pavyzdys: korporacijos praėjusių metų pajamos uždirbo 10 mln. USD, išlaidos - 7,5 mln. USD. Tai yra skaičiai, kuriuos galite rasti pelno (nuostolių) ataskaitoje. Tačiau vadovai stebisi, koks būtų naujos produktų linijos įvedimo poveikis (tai smarkiai padidintų išlaidas)? Galite tikėtis, kad per trumpiausią laiką, kol nebus realizuotos pajamos iš naujos produktų linijos, pelnas ženkliai sumažės ir pajamos labai padidės. Jūs taip pat tikėjotės, kad laikui bėgant papildomos pajamos iš naujos produktų linijos daugiau nei mokės už padidėjusias išlaidas, o verslas bus pelningesnis.

Bet ar tai tiesa? Taške „jūs tikėtumėtės ...“ tai tik spėjimas. Kaip jūs galite žinoti, jei ne tikrai, bet bent jau padidėjus pasitikėjimui, padidės pelningumas? Štai kur pradedami naudoti „pro forma“ finansiniai dokumentai. Pro forma pateiktų finansinių dokumentų rinkinys bus orientyras į ankstesnius rezultatus Projektas greičiausiai įvyktų ateityje if mes pateiksime panašų įvadą. Tai atsakymas į klausimą „O kas, jei ...“ Kai įmonė pristatė ankstesnį produktą, „MicroWidget“, eksploatavimo išlaidos per kitus tris ketvirčius išaugo X proc., Tačiau per ketvirtąjį ketvirtį pajamos iš „MicroWidget“ padidėjo daugiau nei padidėjo veiklos sąnaudos, o grynasis pelnas per metus padidėjo 14 procentų metų. Parodomi „pro forma“ balansai, pelno (nuostolių) ataskaitos ir pinigų srautų ataskaitos kas gali nutikti jei bus pristatytas naujas „MacroWidget“ produktas, remiantis turimais duomenimis.

Atkreipkite dėmesį, kad pro forma finansinė ataskaita nereiškia tikrumo. Tai išreiškia tai, kuo, turimais duomenimis, tiki verslo vadovybė ir buhalterijos specialistai greičiausiai atsitiks. Dažnai tai daro, o kartais ne. Nepaisant to, „pro forma“ teiginiai tarnauja vertingam tikslui, nes pateikia duomenis, kurie palaiko (arba nepalaiko) palaikymas) originali intuicija, kad, pavyzdžiui, pridėti „MacroWidget“ prie produktų linijos yra gera idėja. Tai daroma apskaičiuojant galimus rezultatus remiantis ankstesniais rezultatais. Pro forma balansai, pajamų ataskaitos ir, svarbiausia, pinigų srautų ataskaitos suteikia verslo vadovams geresnį supratimą apie „kas bus, jei ...“.

Bendru pro forma finansinių ataskaitų ketinimu atsakyti į klausimą „kas bus, jei ...“ gali būti piktnaudžiaujama. Garsiai žinomoje Enron žlugimas,pro forma teiginius vaidino svarbų vaidmenį. Artūro Anderseno „Enron“ auditoriai, retrospektyviai paaiškėjus, buvo per artimi įmonei, kad galėtų pateikti patikimas finansines ataskaitas finansų rinkoms. Tai ypač pasakytina apie „pro forma“ teiginius, kurie numatė rožinę Enron ateitį ir, tariamai, buvo pagrįsti pagrįstomis prielaidomis. Jie visiškai nesugebėjo numatyti, kas vietoj to tapo visišku žlugimu, dėl kurio „Enron“ vadovai buvo pasiųsti į kalėjimą, o pasibaigė Arthur Andersen bendrovė ir baigėsi užsitęsusiu ir nepatogiu „Enron“ bankrotu, kurio metu akcininkai ir kiti prarado šimtus milijonų dolerių.

Neturint nusikalstamo ketinimo, jau turimi duomenys yra patikimi tai, ką jie siūlo. Duomenys, kurie yra prielaidomis pagrįsti projekcijos - o tai ir yra formalaus teiginio esmė - neišvengiamai ir kategoriškai subjektyvesni. Trumpai tariant Tai naudingos finansinės priemonės, kuriomis ypač lengva piktnaudžiauti. Jūs neturėtumėte vengti jų naudoti, tačiau turite būti atsargūs.

• Pelnas, kuriuo galite pasitikėti: apskaitos minų taškymas ir išgyvenimas
• Kaip meluoja įmonės: Kodėl „Enron“ yra tik ledkalnio viršūnė
• Technologijos vertinimas: verslo ir finansiniai tyrimai ir plėtra

• Pro forma ir GAAP veiklos pajamų santykinio informatyvumo ir pastovumo įvertinimas
• Prognozuojamų išlaidų, neįtrauktų į „Pro Forma“ pajamas, vertė
• Ar investuotojus klaidina „Pro Forma“ pajamos?